晶合集成申请科创板上市，业务涉及MiniLED晶圆代工

6月14日，证监会发布关于同意合肥晶合集成电路股份有限公司（以下简称“晶合集成”）首次公开发行股票注册的批复，同意晶合集成首次公开发行股票的注册申请。

本次IPO，晶合集成拟募资95亿元，其中49亿元将投入到合肥晶合集成电路先进工艺研发项目，31亿元将用于收购制造基地厂房及厂务设施，15亿元将用于补充流动资金及偿还贷款。

资料显示，晶合集成成立于2015年5月，由合肥市建设投资控股（集团）有限公司与台湾力晶科技股份有限公司合资建设，位于合肥市新站高新技术产业开发区综合保税区内，是安徽省首家12英寸晶圆代工企业。

目前，晶合集成已实现150nm至90nm制程节点的12英寸晶圆代工平台的量产，正在进行55nm制程节点的12英寸晶圆代工平台的客户产品验证，代工产品被广泛应用于液晶面板、手机、消费电子等领域。

同时，晶合集成搭建了150nm、110nm、90nm、55nm等制程的研发平台，涵盖了DDIC、CIS、MCU、PMIC、E-Tag、MiniLED以及其他逻辑芯片等领域，并已具备上述工艺平台晶圆代工的技术能力。

产能方面，2019年-2021年，晶合集成产能分别为18.21万片、26.62万片、57.09万片，年产量分别为9.88万片、26.49万片、60.56万片，综合毛利率分别为-100.55%、-8.57%和45.13%。

业绩方面，2019-2021年，晶合集成营业收入分别为5.34亿元、15.12亿元、54.29亿元，净利润分别为-12.43亿元、-12.58亿元、17.29亿元。

对于经营状况好转的原因，晶合集成在招股说明书中将其归结为随着产能爬坡以及产能的扩张，营业收入逐渐可以覆盖同期发生的研发、生产、人力等较大的成本费用支出，盈利能力得到了显著的提升。

客户方面，最近三年，晶合集成的前五大客户均为联咏科技、集创北方、合肥捷达微电子、奕力科技和奇景光电。其中，联咏科技一直是晶合集成的第一大客户，贡献的营收在晶合集成总营收当中的占比分别为60.98%、51.49%和30.96%。

值得一提的是，在晶合集成的前五大客户中，集创北方同时也是晶合集成的股东，持有其8,801,412股，持股比例0.58%。不过，晶合集成表示，其前五大客户与发行人、实际控制人和董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。